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Handelssystem mit Indizes (ETF‘s)

Folgende Darstellung zeigt die Entwicklung der weltweit 24 wichtigsten Aktienindizes im Vergleich zu einem Trendfolge-Handelssystem auf diese Indizes.

Als Indikator wird dabei beispielsweise der gleitende Durchschnitt über die vergangenen 100, 200 oder 300 Tage verwendet. D.h. der Index bzw. der Indexfonds wird immer dann gekauft, wenn der Vortageskurs zum ersten Mal die 100/200/300-Tage-Linie übertrifft. Analog dazu wird der Index wieder verkauft, wenn zum ersten Mal diese Linie unterschritten wird. Nach dieser „einfachen“ Logik, die jederzeit verifiziert werden kann, ergeben sich nachfolgende Ergebnisse.

„Index“ beschreibt dabei das einmalige Kaufen und Halten des Index bis zum Ende des Betrachtungszeitraums. „System“ beschreibt die Anwendung des oben beschriebenen Modells, hier beispielsweise nach der 300-Tage-Linie (GD300).

Wie in der Tabelle ersichtlich schlägt das System in 70% der Fälle den entsprechenden Index. Im Mittel liegt die Performance rund 2,7% besser als beim Index selbst. Hinzu kommt, dass das System nur in 66% der Zeit investiert ist, d.h. in der restlichen Zeit, rund ein Drittel, kann die Performance mit z.B. Anleihen nochmal um 1-2% optimiert werden. Neben den Performanceunterschieden liegt der maximale Kursrückschlag beim System mit GD300 als Indikator im Mittel bei 37%, beim Halten der Indizes selbst wäre ein max. Rückschlag von 66% zu verkraften.

Zusammenfassend zeigen die Daten, dass selbst unter Berücksichtigung der aktuellen Krise bis März 2009, eine Performance von über 10% pro Jahr realisiert wurde, und damit dieses überschaubare Handelssystem auf Indizes auch für die Zukunft ähnliche Renditen sehr wahrscheinlich macht. Übrigens, Ende 2007, vor der Finanzkrise, lag die  Performance des Systems im Mittel über alle 24 Indizes bei über 13% Kursgewinn pro Jahr.

Konzentriert man sich nun noch auf die 8 Indizes, die wachstumsstarke Schwellenländer repräsentieren (China, Indien, Mexiko, Brasilien, Argentinien, Russland, Türkei), dann lag die jährliche Rendite bei über 14%, selbst unter Berücksichtigung der aktuellen Finanzkrise (bis März 2009) .

In den Musterdepots D 5 und D 10 kommt seit Anfang 2009 das Trendfolgemodell auf Indizes zur Anwendung, allerdings mit weiteren Parametern zur Optimierung. Eine höhere Performance ist bei Handelssystemen mit Einzelaktien möglich, was in den Musterdepots D 20 bis D 80 verfolgt wird.

 

 

 

 

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